أهمية إدارة المخاطر في التداول

ما هي المخاطر المالية؟

في الأسواق المالية، تشير المخاطر عادةً إلى احتمالية تأثير شيء ما على استثمارك وحتى يؤدي إلى خسارة رأس المال، وهو ما قد يحدث حين يتخذ سعر الأصل الذي استثمرت فيه حركة غير مواتية. تؤثر مجموعة متنوعة من العوامل على الأسعار، مما يعني أنه يجب على المتداولين أن يكونوا على دراية بأنواع متعددة من المخاطر واتخاذ الاحتياطات اللازمة لإدارتها باستخدام أدوات أو استراتيجيات مختلفة.

يمكن تقسيم مخاطر الاستثمار إلى فئتين رئيسيتين. هذه هي المخاطر المنهجية والمخاطر المحددة. وعادة ما تتعرض الاستثمارات لعدة أنواع من المخاطر في نفس الوقت، ولكن من الجدير بالذكر أن المخاطر توفر أيضًا التقلبات اللازمة للحصول على الأرباح.

المخاطر المحددة، أو المخاطر غير المنتظمة، تعني عدم اليقين الخاص بشركة أو صناعة معينة. يمكن أن يكون للعوامل الداخلية والخارجية تأثير على إيرادات الشركة وأرباحها. يُعد عدم الكفاءة التشغيلية مثالًا على العوامل الداخلية، في حين أن التنظيم هو عامل خارجي يؤثر بشكل محدد على منتج أو شركة واحدة.

تؤثر المخاطر المنهجية، والمعروفة أيضًا بمخاطر السوق، على السوق بأكمله، وليس فقط على منتج أو شركة أو صناعة واحدة. يمكن أن تنتج مخاطر السوق عن عدة عوامل تشمل الأحداث الجيوسياسية، أو أسعار الفائدة، أو الكوارث الطبيعية، أو الركود الاقتصادي.

هناك أيضًا عوامل خطر فريدة للتداول عبر الإنترنت مثل الإخفاقات التكنولوجية والجرائم المالية والقرارات العاطفية.

مفهوم المخاطرة والمكافأة

تشكل الأسعار المتحركة خطرًا على الاستثمار، ولكن لن يكون من الممكن للمتداولين تحقيق الربح إذا ظلت الأسعار كما هي دومًا.

وهذا يعني أن مفهوم المخاطرة والمكافأة يقع في قلب الأسواق المالية. تسير المخاطر والمكافآت جنبًا إلى جنب لأن مقدار المخاطرة يرتبط بحجم العائد المحتمل. عادة، كلما زادت المخاطرة التي ترغب في تحملها، كلما زاد العائد المحتمل.

عند التداول، من المهم دومًا تقييم النتائج المحتملة لتداولك والحصول على فكرة واقعية عن المخاطر والعوائد المحتملة. تساعد نسبة المخاطرة إلى المكافأة المتداولين على مقارنة العائد المتوقع بحجم المخاطرة التي ينطوي عليها التداول. في كثير من الأحيان، تعتبر نسبة 1:3 نسبة المخاطرة إلى المكافأة المثالية.

الصيغة البسيطة لحساب نسبة المخاطرة إلى المكافأة هي:

نسبة المخاطرة إلى العائد = الخسارة المحتملة / الربح المحتمل

تعرف على مدى رغبتك في المخاطرة

يتحمل الأشخاص المخاطر بشكل مختلف، وقبل البدء في التداول، من المهم تقييم مدى تحملك للمخاطر. ضع في اعتبارك عوامل مثل أهدافك المالية ومقدار الوقت المتاح لك وحتى شخصيتك.

إذا لم تكن متأكدًا من مدى رغبتك في المخاطرة، فإليك بعض الأمثلة على ملفات تعريف المخاطر الشائعة:

قليلة:

تعني الرغبة المنخفضة في المخاطرة أن المتداولين مهتمون بتحقيق مكاسب صغيرة وتجنب الخسارة، بدلًا من السعي وراء عوائد وخسائر محتملة أكبر. إنهم يميلون إلى التركيز على المنتجات الأقل تقلبًا ويتبعون نهجًا حذرًا لإدارة المخاطر، وغالبًا ما يهدفون إلى الحفاظ على الأموال وتحقيق عوائد موثوقة على مدى فترات زمنية أطول.

متوسطة:

المتداولون الذين لديهم ميل معتدل للمخاطرة منفتحون على مستويات أعلى قليلًا من المخاطرة سعيًا لتحقيق عوائد أعلى. هؤلاء التجار على استعداد لتحمل التقلبات المتزايدة سعيًا لتحقيق عوائد أعلى وأسرع. غالبًا ما يقومون بتنويع تركيزهم عبر مجموعة من المنتجات المالية مثل الأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs).

عالية:

حين يتعلق الأمر بالرغبة في المخاطرة العالية، فمن المعروف أن المتداولين يتحملون مستويات كبيرة من المخاطر مقابل إمكانية تحقيق الحد الأقصى من المكافآت. وهم غالبًا ما يستثمرون في المنتجات شديدة التقلب، والتي يمكن أن تشهد تغيرات سريعة وجوهرية في الأسعار.

غالبًا ما يستخدم المتداولون الذين لديهم شهية أكبر للمخاطرة الرافعة المالية، مما يسمح لهم بالتحكم في أحجام تداول أكبر بكثير من خلال استثمار هامش (نسبة مئوية) من الودائع. بما أن الرافعة المالية تعمل على تضخيم الأرباح المحتملة، فمن المهم ملاحظة أن الخسائر المحتملة سيتم تضخيمها أيضًا.

ماذا تعني إدارة المخاطر؟

إدارة المخاطر تعني الاعتراف بالمخاطر التي ينطوي عليها التداول واتخاذ الإجراءات اللازمة للتعامل مع تلك المخاطر. تساعد استراتيجيات وأدوات إدارة المخاطر المتداولين على الحد من مقدار الأموال التي يمكن أن يخسروها وتقليل مخاطر إغلاق الصفقات المفتوحة بشكل غير متوقع بسبب عدم كفاية الأموال في حساب التداول الخاص بهم.

يمكنك إدارة المخاطر الخاصة بك عن طريق تحديد وتقييم أي تحديات محتملة قد تؤثر على خطة التداول الخاصة بك. من خلال التفكير في العوامل التي يمكن أن تؤثر على النتيجة المحتملة لتداولك، يمكنك الاستعداد لهذه المخاطر عن طريق اختيار الاستراتيجيات والأدوات التي يمكن أن تساعد في منعها.

سيعتمد نجاحك على المدى الطويل في التداول على مدى جودة استخدامك لأدوات إدارة المخاطر الخاصة بك. غالبًا ما لا يمكن تجنب الخسائر في التداول، وبعد خسارة المال، من الطبيعي أن تشعر بالإحباط. من المهم عدم السماح للعواطف بالسيطرة على قرارات التداول الخاصة بك، لأن هذا قد يؤدي إلى تخمينات غير مدروسة وحتى المزيد من الخسائر.

استراتيجيات وأدوات إدارة المخاطر المشتركة
هناك الكثير من استراتيجيات وأدوات إدارة المخاطر المتاحة. كل متداول لديه خطة تداول فريدة من نوعها، لذلك من المهم العثور على الأدوات التي تناسبك بشكل أفضل.

تُعد أوامر وقف الخسارة واحدة من الأدوات الأكثر شيوعًا والأكثر استخدامًا للتحكم في المخاطر في تداولاتك. إذا قمت بتعيين أمر إيقاف الخسارة على منصة التداول الخاصة بك، فهذا يعني أنه سيتم إغلاق الصفقة المفتوحة تلقائيًا في حالة ظهور تقلبات غير متوقعة، ووصول سعر الأصل الأساسي إلى القيمة المحددة. نظرًا لأنه يمكن للمتداولين اختيار السعر الذي سيتم عنده تنفيذ أمر إيقاف الخسارة، فيمكن تعديله وفقًا لرغبتهم في المخاطرة.

التنويع يعني إنشاء محفظة تداول لا تضع كل بيضك في سلة واحدة. ويتم تحقيق ذلك من خلال الاستثمار في الأصول والشركات والصناعات المختلفة. كلما كانت محفظتك من الأصول أكثر تنوعًا، كلما كنت أقل عرضة للتغيرات المفاجئة التي تؤثر على مجموعة أصول أو شركة أو صناعة واحدة.

حجم الصفقة يعني تحديد حجم الصفقة المثالية لتداولك. يجب أن يكون المتداولون على دراية بحجم المخاطرة التي يتضمنها حجم صفقاتهم وعدم إجراء عمليات تداول حيث تتجاوز الخسائر المحتملة مدى رغبتك في المخاطرة.

يُعد اختيار الرافعة المالية التي تناسب رغبتك في المخاطرة طريقة مهمة للحد من المخاطر عند تداول المنتجات ذات الرافعة المالية. تعمل الرافعة المالية على مضاعفة أرباحك المحتملة لأنه يمكنك التداول بكميات أكبر بإيداع صغير، ولكنها تعرضك أيضًا لخسائر أكبر لأن الربح والخسارة يتم حسابهما بناءً على حجم الصفقة بأكملها. قبل استخدام الرافعة المالية، تأكد من قيامك بإجراء حسابات واقعية للربح والخسارة.

التحوط يعني اتخاذ عدة مواقف متعارضة في نفس الوقت. يفتح المتداول صفقة جديدة، وهو تحوط، لتقليل المخاطر التي قد يسببها التغيير المفاجئ في سعر الأصل إلى صفقة موجودة بالفعل. يمكن أن تحدث تحركات غير مواتية في السوق، ولا يمكنك منعها، ولكن التحوط هو نوع من التأمين لرأس المال المستثمر في الصفقة الأصلي، حيث يتم الاحتفاظ بمخاطر أقل في مكان واحد.